Consultant für Risikomanagement und Financial Engineering

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Hessen
16.09.2019

Kurzvorstellung

Berater für Risikomanagement und Financial Engineering mit mehr als 20 Jahren Erfahrung in der Finanzbranche.

Managing Partner, Risk Management Specialist
Quant Edge Solutions GmbH

Ich biete

Finanzen, Versicherung, Recht
  • Risikomanagement (Finan.)
Management, Unternehmen, Strategie
  • Business Analyse

Projekt‐ & Berufserfahrung

Consultant - Stresstest
Bausparkasse Schwäbisch Hall, Schwäbisch Hall
11/2018 – 1/2019 (3 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

11/2018 – 1/2019

Tätigkeitsbeschreibung

Berechnung der Stressfaktoren für Korrelationen und Volas im Rahmen des Stresstests Spread-und Migrationsrisiko. Es wurden Stressfaktoren für das Bonitätsrisiko/Migrationsrisiko und das Spreadrisiko definiert. Die Aufgabe umfasste die Definition geeigneter historischer Szenarien (z.B. Hochzinsszenario und Immobilienkrise, Bankenkrise/Lehman 2008, konjunktureller Einbruch usw.).

Kalibrierung der Stressfaktoren anhand der definierten historischen Stressszenarien.

Erstellung eines Fachkonzepts zur Beschreibung der für die Kalibrierung der Stressfaktoren verwendeten Methodik sowie eine Begründung für die gewählten historischen Zeitintervalle.

Eingesetzte Qualifikationen

Risikomanagement (Finan.), Business Analyse


Business Analyst - Performance Measurement
DWS, Frankfurt am Main
3/2017 – 11/2018 (1 Jahr, 9 Monate)
Vermögensverwaltung/Asset Management
Tätigkeitszeitraum

3/2017 – 11/2018

Tätigkeitsbeschreibung

Im Rahmen des Projekts war ich für die Erstellung der verschiedenen Fachkonzepte (Business Requirements) zuständig.

Documents (BRD), Functional Specification Documents (FSD) und Data Requirement Documents (DRD) zuständig.

Dies beinhaltet eine genaue Beschreibung der Schnittstellen zwischen den BlackRock Modulen Alpha/Aladdin zum DB Data Warehouse GENi sowie der downstream Schnittstelle GENi- StatPro Composites.

Analysieren und Dokumentieren der wesentlichen Business Requirements (fachliche Anforderungen) für das künftige Handling von Composites, Analyse der Bewertungsmethodik für verschiedene Derivate (z.B. FX Forwards, Fund Certificates usw) in den BlackRock Modulen Alpha/Aladdin inklusive der Erstellung einer Übersicht der wesentlichen Unterschiede in den Bewertungsmethoden.

Analyse und Dokumentierung verschiedener Ausnahmefälle welche nicht durch die BlackRock Module Alpha/Aladdin abgedeckt werden können und Konzipierung verschiedener Workaround Lösungen in GENi. Dies beinhaltet den Umgang mit Spezialfällen wie die Berechnung der ex post Risikokennzahlen (Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen’s Alpha usw.) für nicht-standardisierte Perioden, die Erstellung von Performanceberichten in anderen (von der Basiswährung abweichenden Währungen) sowie der Umgang mit sogenannten „Performance Holidays“.

Spezifizierung der Mappings zur Berechnung der Net-of-fee und Gross-of-tax Rendite im künftigen System.

Eingesetzte Qualifikationen

Asset management


Business Analyst - BCBS 239
TeamBank AG, Nürnberg
10/2016 – 2/2017 (5 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

10/2016 – 2/2017

Tätigkeitsbeschreibung

Responsible for producing a functional specification outlining how the process for calculating credit scores and assigning ratings to TeamBank clients/accounts can be streamlined with a view to fulfilling BCBS 239 requirements. Under the streamlined process, credit scores and ratings are to be made available on the first working day following month end.

Duties also include producing a functional specification document outlining the streamlining of the process for calculating regulatory capital requirements for credit risk within the bank. Under the streamlined process, the regulatory capital requirements are to be made available on the first working day following month end. The document also addresses data consistency considerations as required under BCBS 239 guidelines.

The focus of the role has been on process modelling and interface specifications between the various involved systems within the bank.

Eingesetzte Qualifikationen

Risikomanagement (Finan.)


Business Analyst - Marktrisiko
DekaBank, Frankfurt am Main
2/2016 – 7/2016 (6 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

2/2016 – 7/2016

Tätigkeitsbeschreibung

• Provided support to the client with the implementation of a Macroeconomic Stress Test. The main duties of the role involved the development of an appropriate interface between the Stress Test Environment and the bank's valuation engine. This involved developing a concept for mapping the risk factors utilized within the valuation engine to the selected key macroeconomic risk drivers. Econometric models were utilized to map the interest rate related risk factors to the appropriate macroeconomic risk drivers. The econometric models were developed using EViews.

• Provided assistance with the development of appropriate market data filters. The market data checks were primarily focussed on swap curves and spread curves.

Eingesetzte Qualifikationen

Finanzen (allg.)


Quantitative Analyst
Eurex Clearing AG (Deutsche Boerse), Eschborn
2/2015 – 11/2015 (10 Monate)
Boerse
Tätigkeitszeitraum

2/2015 – 11/2015

Tätigkeitsbeschreibung

Responsible for writing technical specifications for the pricing of Variance Futures and VSTOXX Futures and Options in EUREX Clearing's margining system PRISMA. In addition, the specification detailed the changes required to incorporate the new variance products into the existing risk functionalities such as Margin Rerun, back testing, and stress testing, Greeks. The calculation of variation margin and premium margin was also covered in the document.

Responsible for writing the technical specification for the planned migration of cash market instrument margin calculations from Risk Engine to PRISMA. This involved specifying the margin calculation techniques to be used in connection with bonds, equities and other cash market instruments in PRISMA. The document also outlined the required interface changes for the migration from Risk Engine to PRISMA.

Eingesetzte Qualifikationen

Testing (IT), Migration, Rechnergestütztes Betriebsleitsystem (RBL), Filtertechnik, Technisches Testing, Autor / Schriftsteller, Eurex, Finanzanalyse


Consultant/Business Analyst
Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
3/2013 – 2/2015 (2 Jahre)
Banken
Tätigkeitszeitraum

3/2013 – 2/2015

Tätigkeitsbeschreibung

Summary of project work over the two-year period at Deutsche Bank:

-Responsible for writing the functional specification for the implementation of valuations routines for Calendar Spread Options (CSO), Cross Spread Commodity Instruments (Futures & Options) and Future-Style Options (FSO).

-Creating test cards outlining appropriate use cases and coordinating and executing tests in the Development and UAT environments.

BA for cEIS (the Deutsche Bank Credit Exposure system) as part of the ETMM project. The main objective of the project was to make FX Settlement Exposure data available to ETMM (Controlling) on a t+1 (i.e. COB/Valuation date + 1 day) rather than a t+2 day basis to address a regulatory requirement. In addition to the aforementioned requirement, safe-settled trades were to be identified and excluded from the FX Settlement Exposure calculation. The project involved analyzing the required changes to the interfaces between cEIS and both upstream and downstream systems. Coordinated with MRM to write a Business Requirements document for the calculation of Actual and Extended FX Settlement Exposure.

-Responsible for providing support with respect to the specification and subsequent implementation of a prototype for the Alpha Calibration project. This involved the calculation and aggregation of credit exposures to the Master Agreement and Facility levels.

-BA for the Uncleared Derivatives Margin (UDM) project. Duties in this project included investigating the required changes to the PFE aggregation logic in Matrix at the Business Area level required to accommodate the new margining rules for regulatory trades (i.e. Uncleared trades entered into as of December 2015).

- Responsible for model vetting for the Pre-Deal Checker (PDC) in cEIS:

-BA for the Valuation Stream within the on-going Listed Derivatives project. This involves fine-tuning the valuation routines within Matrix with respect to the pricing of a variety of Listed Derivative products such as Eurodollar Futures and Options, Equity Index Options, Cross-Spread Commodity Instruments etc.

Eingesetzte Qualifikationen

Finanzanalyse


Consultant/Business Analyst
Hypovereinsbank (UniCredit Group), München
7/2012 – 3/2013 (9 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

7/2012 – 3/2013

Tätigkeitsbeschreibung

Duties included:

 Writing business & technical specs for the introduction of the four-eye-validation principle to the ticket workflow, instrument modification workflow, internal trades workflow etc. The technical documents needed to give due consideration to the impact of the workflow changes on downstream systems and interfaces – in particular the Sophis to Calypso interface.

 Regression Testing with a particular view towards ascertaining the impact of the workflow changes on critical business reports.

 Developed use cases for testing the Internal Trades, Instrument Modification and Ticket workflows.


Consultant - Risk Controlling Support
E.ON Ruhrgas, Essen
4/2012 – 6/2012 (3 Monate)
Energie
Tätigkeitszeitraum

4/2012 – 6/2012

Tätigkeitsbeschreibung

 Duties included the EOD valuation of various energy derivatives, such as oil/gas swaps, and performing daily reconciliation of Eon Energy Trading and Eon Ruhrgas swap valuations. Developed a tool for automating the reconciliation process which preciously involved many manual steps.

 Researching alternative models for pricing various energy derivatives.


Backtesting Analyst
Eurex Clearing AG, Frankfurt
10/2011 – 11/2011 (2 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

10/2011 – 11/2011

Tätigkeitsbeschreibung

Projekt bei EurexClearing als Backtesting Analyst mit folgenden Schwerpunkt:

Erstellung einer Spezifikation für die Implementierung eines Backtesting Verfahrens zur Überprüfung des Value-at-Risk Modells (Filtered Historical Simulation) für OTC Interest Rate Swaps.


Consultant
WestLB, Düsseldorf
2/2011 – 10/2011 (9 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

2/2011 – 10/2011

Tätigkeitsbeschreibung

Projekt im Bereich Marktrisikomanagment bei der WestLB mit folgenden Schwerpunkten:

Durchführung der Marktgerechtigkeitsprüfung für Devisen-Geschäfte (FX Spot, FX Forward, FX Swap usw.), Money Market Geschäfte (z.B. Repos) und strukturierte Anleihen.

Durchführung der EOD Bewertung in Summit inkl. Überprüfung der verwendeten Marktdaten aus Bloomberg und Reuters sowie plausibilisierung der PnL anhand von Portfolio- Sensitivitäten (z.B. DV01, Griechen) und den beobachteten Bewegungen in den Risikofaktoren wie z.B. Bewegungen der Zinskurven, Volas usw.

Überprüfung der Implementierung neuer Deals in Summit speziell mußte sichergestellt werden, dass die neuen Instrumente auf die richtigen Pricing-Kurven in Summit gemappt wurden.


Consultant
Hypovereinsbank (UniCredit), München
8/2010 – 12/2010 (5 Monate)
Banken
Tätigkeitszeitraum

8/2010 – 12/2010

Tätigkeitsbeschreibung

Projekt bei der HVB in München im Bereich Product Control:

Phase I: Erstellung geeigneter Testverfahren (Testing Guidelines) für die Überprüfung der Implementierung/Abbildung diverser Equity-Produkte (Zertifikate) in Sophis im Rahmen des Equity Certificate Review Projekts bei Hypovereinsbank (UniCredit Group).

Phase II: Überprüfung der Implementierung von circa 1.900 Zertifikaten (Deals) in Sophis. Erfassung von fehlerhaften Eingaben inkl. Kontaktaufnahme mit den zuständigen Traders um eine schnelle Behebung des Fehlers herbeizuführen sowie eine Einschätzung des resultierenden Schadens (PnL Impact) abgeben zu können.

Phase III: Erstellung eines Verfahrens zur Überprüfung der Corporate Actions in Sophis. Hierbei ging es vor allem darum sicherzustellen, dass alle Corporate Actions im System erfasst wurden und die erforderlichen Anpassungen (z.B. Anpassung des Basiswerts und/oder Strikes bei einem Stock Split) im System richtig durchgeführt wurden.


Zertifikate

International Certificate in Banking Risk and Regulation (Global Association of Risk Professionals)
Januar 2009

Certified Financial Risk Manager - Global Association of Risk Professionals
November 2004

Ausbildung

Promotionsstudium (nebenberuflich) - Business Administration (Quantitative Finance): Course Stage: I
(Angestrebter Abschluss - Doctor of Business Administration (DBA))
Jahr: 2023
Ort: Edinburgh Business School

Global MBA
(Angestrebter Abschluss: Master of Business Administration (MBA))
Jahr: 2020
Ort: Queen Mary, University of London

Quantitative Finance
(Master of Science (M.Sc.))
Jahr: 2016
Ort: CeFiMS, University of London

Quantitative Finance
(Postgraduate Diploma)
Jahr: 2014
Ort: CeFiMS, University of London

Economics/Business Administration
(Bachelor of Arts (B.A.))
Jahr: 2003
Ort: Simon Fraser University, Burnaby, BC, Kanada

Mathematik
(Bachelor of Science (B.Sc.))
Jahr: 1994
Ort: Simon Fraser University, Burnaby, BC, Kanada

Qualifikationen

Certified Financial Risk Manager (FRM) - Certified by Global Association of Risk Professionals (GARP)

Über mich

Mit mehr als 20 Jahren Erfahrung in der Finanzbranche verfüge ich über Berufs/Projekterfahrung in den folgenden Bereichen:

1) Bewertungsservice/Beratung für Derivate aller Assetklassen:

2) Regulatorische Beratung: MaRisk, BCBS 239, Hedge Accounting, Marktgerechtigkeitsprüfung.

3) Model Vetting: Validierung von Risiko -und Bewertungsmodellen für illiquide und strukturierte Finanzprodukte.

4) Marktrisiko: Value-at-Risk & Stresstest inkl. Backtesting Verfahren.

5) Kreditrisiko: Credit Value-at-Risk/Credit Value Adjustment (CVA), FVA, und XVA.

6) Businessanalyse

7) Ökonometrie/Zeitreihenanalyse

Persönliche Daten

Sprache
  • Englisch (Muttersprache)
  • Deutsch (Muttersprache)
Reisebereitschaft
Weltweit
Arbeitserlaubnis
  • Europäische Union
Profilaufrufe
2082
Berufserfahrung
24 Jahre und 8 Monate (seit 01/1995)
Projektleitung
4 Jahre

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